Posición financiera

Posición financiera

 

 Naturgy está avanzando en la optimización de su estructura de capital como se indicó en su Plan Estratégico 2018-2022.

 En enero, la compañía completó un ejercicio de gestión de pasivo con la emisión de un bono a 10 años por 850m€ y cupón del 1,5% y una recompra de obligaciones por 916m€. Además, en 2018 vencieron dos bonos por un importe total de 1.099m€ y cupón medio del 4,59%.

  Durante el último trimestre del año, la compañía completó con éxito recompras de bonos por valor de 333m€ con vencimientos que van desde 2019 hasta 2021. 


 Además, la compañía empleó parte de su exceso de liquidez en la amortización de toda la deuda bancaria, incluyendo 1.270m€ denominada en euros, así como 390m€ denominada en USD.


 La compañía está en proceso de optimizar la financiación asignada a cada una de las unidades de negocio para aumentar el accountability y la autonomía financiera en la misma moneda donde se originan los flujos de caja, obteniendo mayor flexibilidad. En este sentido, la compañía refinanció / emitió nueva deuda en Latinoamérica por un importe total aproximado de 1.073m€, incluyendo nuevas emisiones de bonos por 389m€ y nueva deuda bancaria / refinanciación por 684m€. 

Evolución de la deuda neta (m€)

Vencimiento deuda

Vencimientos deuda bruta (m€)

Vencimiento deuda







Ratios de crédito
 

 
Ratios de crédito 2018 2017
EBITDA/Coste deuda financiera neta  7,5 6,4
Deuda neta/LTM EBITDA 3,4 3,9
Deuda neta/LTM EBITDA (IFRS16)   3,8 4,2



Deuda financiera por moneda

 
Deuda financiera por moneda Grupo consolidado Chile Brasil Argentina Perú México Panamá Holding y otros
dic'18  dic'17 CLP USD  BRL  ARS  USD MXN  USD  EUR/USD
Deuda financiera m €  13.667 15.154 1.995 14 244 (34) 55 367 506 10.520
Coste medio de la deuda %  3,1 3,4  5,9 3,8 7,9  40,9  4,6 8,6 4,1 2,3
% tipo fijo (deuda bruta) %  87 88 72 - - 1 - 53 59 95


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