Xestión de riscos

Modelo de xestión de riscos

 
O modelo de xestión de riscos de Naturgy busca garantir a capacidade de predición do desempeño da compañía en todos os aspectos relevantes para os seus grupos de interese.

O obxectivo principal do modelo é garantir que se identifiquen, avalíen e xestionen correctamente os riscos máis relevantes, coa finalidade de asegurar que o nivel de exposición ao risco asumido por Naturgy no desenvolvemento das súas actividades sexa congruente co perfil global de risco obxectivo definido e coa consecución dos obxectivos anuais e estratéxicos.

O Sistema Integral de Xestión e Control do Risco estrutúrase nos seguintes apartados:

– Risk Appetite: definición da tolerancia ao risco a través da fixación de límites para as categorías de risco máis relevantes, por risco e por negocio en función dos obxectivos.
– Risk Assessment: metodoloxía, procedemento e proceso de identificación, avaliación e medición dos riscos.
– Risk Governance & Management: mecanismo de goberno e xestión do risco para todas as tipoloxías de riscos e para todos os negocios.
– Risk Reporting: reporting e monitorización sistemáticos e periódicos do risco a diferentes niveis de xestión: Negocio, Unidades de Negocios, Presidencia e Consello.

Categorías de risco

• Riscos de negocio, incerteza asociada ao desenvolvemento e consecución dos obxectivos das diferentes unidades de negocio motivada pola irrupción de factores que dificulten a implantación das liñas estratéxicas de Naturgy, e que poida impactar no seu valor ou estados financeiros.
   
• Risco de mercado, entendido como a incerteza relacionada cos volumes e prezos das materias primas.
   
• Risco regulatorio, entendido como o impacto potencial na consecución dos obxectivos estratéxicos motivado pola modificación dos marcos regulatorios onde operan os negocios de Naturgy.
   
• Risco fiscal, derivado da incerteza sobre se as autoridades fiscais aceptarán o tratamento fiscal adoptado nas declaracións tributarias presentadas ou por presentar.
   
• Risco xurídico, derivado do desenlace potencial de litixios, arbitraxes ou reclamacións xurídicas abertas contra Naturgy.
   
• Riscos financeiros, incerteza derivada da evolución dos tipos de cambio e tipos de xuro, os cales poden incidir sobre os balances da compañía e a capacidade de financiamento nos mercados de capitais. 
   
• Risco de crédito, entendido como o risco de solvencia financeira da carteira comercial da compañía. Adicionalmente, incorpora a medición a curto prazo das rendibilidades obtidas na colocación de excedentes en entidades financeiras, orientada a seleccionar carteiras máis eficientes.
   
• Risco operacional, incerteza asociada ás perdas resultantes dunha falta de adecuación ou un fallo nos procesos, desempeño do persoal, dispoñibilidade dos activos de explotación ou a incidencia de calquera acontecemento externo.
   
• Risco medioambiental, asociado á posibilidade de que por forma natural ou por acción humana se produza unha superación de límites ambientais ou danos aos ecosistemas e á biodiversidade.
   
• Risco de cambio climático, derivado da transición enerxética (regulación, mercado, tecnoloxías...) e dos impactos físicos do cambio climático.
   
• Risco reputacional, incerteza sobre a evolución da percepción dos grupos de interese respecto á reputación da compañía a consecuencia de comportamentos da empresa ou dos seus empregados, incluíndo os relacionados coa corrupción, e a súa influencia nos resultados a curto, medio e longo prazo.
   
• Risco ciberseguridade, derivado de ataques maliciosos ou eventos accidentais con impacto operacional que afectan aos datos, ás redes informáticas ou á tecnoloxía.
   
• Risco de fraude, derivado de calquera acción intencional non lícita realizada por un empregado ou un terceiro para lograr un beneficio propio ou para a empresa, directo ou indirecto, a través do uso incorrecto dos recursos ou activos de Naturgy.

Principais riscos

• Estocástica: xeración de sendas de evolución das magnitudes máis relevantes, tomando como risco a máxima desviación respecto ao escenario de referencia, de acordo cun nivel de confianza predeterminado. As magnitudes mencionadas son, tipicamente, ebitda, beneficio despois de impostos, cash flow ou valor.
• Escenarios: análise do impacto respecto ao escenario de referencia dun número limitado de posibles incidencias.