Naturgy ha anunciado una colocación de aproximadamente un 5,5% de su capital social, cumpliendo así con su compromiso de incrementar el free float y favorecer la liquidez de su acción, en línea con lo adelantado tras la reciente oferta pública de adquisición (OPA) parcial sobre acciones propias y la presentación de unos resultados históricos en el primer semestre de 2025.
La operación, que ha sido estructurada en dos tramos, refuerza el posicionamiento de la compañía en los mercados de capitales:
- Una colocación acelerada (Accelerated bookbuilt offering) de aproximadamente 19,3 millones de acciones propias, equivalentes a un 2% del capital, dirigida exclusivamente a inversores cualificados. El libro ha recibido una sobredemanda por encima de 3x el volumen ofertado, lo que demuestra el fuerte interés de la comunidad inversora en Naturgy y su propuesta de valor a largo plazo.
- Una venta bilateral adicional de hasta un 3,5% del capital (34,1 millones de acciones) a una entidad financiera internacional, complementada con un contrato de permuta financiera (Total return swap) mediante el cual Naturgy mantiene cierta exposición económica a dichas acciones, que se irá reduciendo progresivamente a medida que la entidad financiera internacional lleve a cabo la venta de esas acciones al mercado a partir de octubre.
Tras la ejecución de ambas transacciones, el free float de la compañía se situará en aproximadamente un 15,1% de su capital social, el umbral clave para aspirar a la reincorporación de Naturgy a los principales índices bursátiles internacionales, especialmente los de la familia MSCI, en la próxima revisión prevista para noviembre.
Tanto la colocación acelerada como la venta bilateral adicional se ejecutan a un precio de 25,9 euros por acción, lo que equivale al mismo precio al que se llevó a cabo la reciente oferta pública de adquisición (OPA) parcial sobre acciones propias de 26,5 euros por acción, descontado el primer dividendo a cuenta del año 2025 de 0,60 euros por acción pagado por Naturgy el 30 de julio de 2025.
Esta operación refleja la firme voluntad de Naturgy de cumplir sus compromisos con el mercado y con sus accionistas, presentes y futuros, reforzando al mismo tiempo la visibilidad y liquidez de su acción. Como parte habitual en este tipo de operaciones, la compañía ha asumido un compromiso de lock-up de 60 días sobre las acciones restantes en autocartera y sobre la exposición bajo el Total return swap.
Acerca de Naturgy
Naturgy es una compañía con una historia de más de 180 años aportando soluciones al progreso de la sociedad. Forma un grupo dedicado a la generación, distribución y comercialización de energía y servicios. La compañía está presente en más de 20 países, y su actividad se desarrolla principalmente en España, Latinoamérica, Estados Unidos y Australia.
Naturgy suministra gas y electricidad, en mercados regulados y liberalizados, a casi 16 millones de clientes a nivel global, habiéndose consolidado como el principal suministrador de gas a nivel nacional, contando además con una posición de referencia en el sector eléctrico. En España, también provee a los usuarios de soluciones y servicios energéticos de mantenimiento o reparación. En el negocio de la generación de electricidad, la compañía cuenta con una potencia instalada de más de 18 GW y un mix de generación diversificado.
El modelo de negocio de Naturgy está comprometido con el desarrollo sostenible de la sociedad, garantizando el suministro de energía competitiva, segura y con el máximo respeto al medio ambiente, y apostando por las energías y gases renovables.